中國證券報(bào)記者獲悉，在即將出臺的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》總報(bào)告中，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為未來五年國民經(jīng)濟(jì)四大支柱產(chǎn)業(yè)（另三個為新一代信息技術(shù)、生物和高端裝備制造業(yè)）之首，定位是“具備大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化發(fā)展基礎(chǔ)，明確將全面推向市場�！�

在總報(bào)告所擬定的24個重點(diǎn)支持方向中，環(huán)保產(chǎn)業(yè)共涉及其中3個，即：污水處理、固廢無害化處理和大氣污染物防治，各方向均明確了未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的路線圖。而《“十二五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》分報(bào)告更明確了環(huán)保三大方向重點(diǎn)工程的規(guī)模目標(biāo)，其中僅新增污水處理日處理規(guī)模一項(xiàng)就達(dá)近億噸。與此同時，為配合規(guī)劃的落實(shí)，環(huán)保部還將集中出臺一系列涉及各行業(yè)共計(jì)百項(xiàng)的污染物排放控制標(biāo)準(zhǔn)。由此，政策上描繪出的萬億級環(huán)保產(chǎn)業(yè)未來五年發(fā)展路線圖雛形正日漸清晰。

布局水固氣立體產(chǎn)業(yè)空間

國家發(fā)改委宏觀經(jīng)濟(jì)研究院人士向中國證券報(bào)記者透露，總報(bào)告中勾勒出的環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖中既包括了水、氣和重金屬污染防治，也包括土壤修復(fù)，既包括煙氣脫硝問題，也包括一些危險(xiǎn)化學(xué)品處理問題，既包括產(chǎn)品、材料的發(fā)展，也包括環(huán)保服務(wù)業(yè)的發(fā)展。政策的意圖是從治理水、固、氣三層面立體布局未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

城鎮(zhèn)生活污水、工業(yè)污水以及固體廢棄物無害化處理，是“十二五”環(huán)保工作的重中之重�！丁笆�二五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》確定了未來5年污水處理和固廢處理的具體規(guī)模目標(biāo)，其中提出到2015年全國新增污水日處理規(guī)模達(dá)9000萬噸，比“十一五”目標(biāo)高出一倍。其他諸如全國升級改造污水處理規(guī)模、垃圾無害化日處理能力、城鎮(zhèn)污水管網(wǎng)建設(shè)能力等，也都提出了具體目標(biāo)。

大氣污染物治理方面，提出“十二五”新增燃煤電廠煙氣脫硝裝機(jī)達(dá)近2億千瓦。同時，全面開展重金屬污染治理示范試點(diǎn)工作。

環(huán)保產(chǎn)業(yè)路線圖中還提出要制定包括稅收、綠色信貸、金融等一系列產(chǎn)業(yè)扶持政策，確定了產(chǎn)業(yè)鼓勵和限制的技術(shù)、產(chǎn)品，同時強(qiáng)調(diào)要以經(jīng)濟(jì)杠桿來撬動市場。

政策的呼之欲出，早已讓市場激流涌動。根據(jù)各研究機(jī)構(gòu)的測算，“十二五”期間環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模將超3萬億元。而權(quán)威政府部門對未來五年產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資規(guī)模的預(yù)期就達(dá)7000多億元。

百項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)護(hù)航產(chǎn)業(yè)發(fā)展

在一系列政策即將密集出臺的同時，環(huán)保部還在制定《國家環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)“十二五”規(guī)劃》，在污染物排放總量控制背景下，將在未來5年出臺100項(xiàng)涵蓋水、大氣、固體廢棄物和危險(xiǎn)化學(xué)品污染物以及環(huán)境噪聲等排放（控制）標(biāo)準(zhǔn)體系。

環(huán)保部科技標(biāo)準(zhǔn)司標(biāo)準(zhǔn)處相關(guān)人士告訴中國證券報(bào)記者，100項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)體系重點(diǎn)包括20項(xiàng)水污染物、30項(xiàng)大氣污染物和20項(xiàng)固體廢棄物排放（控制）標(biāo)準(zhǔn)。其中，水污染物排放標(biāo)準(zhǔn)涉及鋼鐵工業(yè)、有機(jī)化合物制造、無機(jī)化合物制造、合成氨、農(nóng)藥、畜禽養(yǎng)殖業(yè)、公共污水處理廠等領(lǐng)域，大氣污染物涉及火電廠、鋼鐵、石油煉制、煉焦、水泥和鍋爐等，重金屬污染物控制涉及稀土工業(yè)、再生金屬工業(yè)、電子工業(yè)、電池工業(yè)、火化廠等。

該人士介紹，除此前已發(fā)布征求意見稿的火電廠、稀土、電池等污染物控制標(biāo)準(zhǔn)外，今年內(nèi)還將制定出臺鋼鐵、冶煉、水泥、電子等行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。在標(biāo)準(zhǔn)公布之前，環(huán)保部還將研究出臺各行業(yè)污染物達(dá)標(biāo)治理的工程技術(shù)規(guī)范，以引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)環(huán)保技術(shù)升級。

業(yè)內(nèi)分析指出，政策上意圖通過提高環(huán)保門檻促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級換代的信號比較明確，這同時也加速了各產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的“優(yōu)勝劣汰”進(jìn)程。未來5年，類似于此前火電廠、電池等行業(yè)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)公布給行業(yè)帶來的沖擊，其他一些重污染行業(yè)領(lǐng)域的環(huán)保沖擊波預(yù)計(jì)也將此起彼伏。

據(jù)上述人士透露，《國家環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)“十二五”規(guī)劃》目前已完成征求意見工作，并將于年內(nèi)公布實(shí)施。

廢水處理萬億投資管網(wǎng)先行

環(huán)保部污染物排放總量控制司相關(guān)人士介紹，污水和垃圾處理是未來5年節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支柱力量，其中污水處理因之前政策因素在管網(wǎng)建設(shè)方面存在較大短板，“十二五”規(guī)劃將首先重點(diǎn)投資污水處理管網(wǎng)建設(shè)。

管網(wǎng)建設(shè)領(lǐng)跑

《“十二五”主要污染物總量控制規(guī)劃編制技術(shù)指南(征求意見稿)》提出，“十二五”新建配套管網(wǎng)16萬公里以上，使現(xiàn)有污水處理設(shè)施的平均負(fù)荷率提高到80%以上。

5月23日，財(cái)政部和住房城鄉(xiāng)建設(shè)部聯(lián)合出臺《“十二五”期間城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施配套管網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目資金管理辦法》。8月15日，財(cái)政部網(wǎng)站消息稱，已于近日下?lián)?/SPAN>2011年中央預(yù)算內(nèi)基建支出預(yù)算43.9億元，專項(xiàng)用于河北、浙江、四川、青海等30個省（區(qū)、市）城鎮(zhèn)污水垃圾處理設(shè)施及污水管網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目，支持環(huán)境質(zhì)量改善，確保群眾飲水安全。

五年萬億元投入

據(jù)環(huán)保部環(huán)境規(guī)劃院日前發(fā)布的一份報(bào)告預(yù)測，未來五年，我國污水治理累計(jì)投入將達(dá)到1.06萬億元，其中我國城鎮(zhèn)生活污水的治理投資將達(dá)4590億元，工業(yè)污水的治理投資將達(dá)4355億元。

污水處理工藝包括活性污泥法、生物膜法、物理化學(xué)法等多種方法。MBR技術(shù)是公認(rèn)的當(dāng)今世界最前沿高效的污水處理與資源化技術(shù)之一，非常適合我國正在推進(jìn)的提高水污染治理水平和促進(jìn)水循環(huán)利用的要求。我們判斷，受益于污水處理標(biāo)準(zhǔn)的提高，“十二五”期間MBR技術(shù)存在巨大的發(fā)展空間。

污泥處理受重視

2010年底，環(huán)保部發(fā)出《關(guān)于加強(qiáng)城鎮(zhèn)污水處理廠污泥污染防治工作的通知》，要求加快污泥處理設(shè)施建設(shè)，不具備污泥處理能力的污水處理廠應(yīng)在2年內(nèi)建成并運(yùn)行污泥處理設(shè)施。

根據(jù)《“十二五”主要污染物總量控制規(guī)劃編制技術(shù)指南(征求意見稿)》，“十二五”將更加重視污泥處理安全，擬要求10萬噸/日規(guī)模以上的污水處理廠都應(yīng)進(jìn)行污泥無害化處理，到2015年，全國污泥無害化處理處置率達(dá)到50%。

污泥處理核心耗材是預(yù)處理時的絮凝劑，起到濃縮脫水的作用，核心設(shè)備包括污泥脫水劑、流化床焚燒爐、沼氣發(fā)電機(jī)組。此外，我們也看好污泥焚燒運(yùn)營企業(yè)。中證證券研究中心王智偉

廢固處理分享八千億蛋糕

我國廢固處理行業(yè)正在迎來快速發(fā)展的春天。環(huán)保部環(huán)境規(guī)劃院副院長王金南預(yù)測，“十二五”期間，廢固處理行業(yè)投資總金額將達(dá)到8000億元，較“十一五”翻兩番。

生活垃圾：焚燒處理迅速發(fā)展

目前我國城市生活垃圾的年產(chǎn)生量超過1.5億噸，且正以每年10%的速度遞增。經(jīng)環(huán)保部環(huán)境規(guī)劃院初步估計(jì)，“十二五”期間，全國生活垃圾處理設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域投資約需944億元，新增項(xiàng)目運(yùn)行費(fèi)用約125億元。

我國目前垃圾焚燒比例在15%-20%之間，“十二五”期間，垃圾焚燒廠建設(shè)速度加快有其必然性。能夠用于垃圾填埋的場地越來越少，面對垃圾圍城的現(xiàn)實(shí)，減量化是垃圾處理的首要目標(biāo)。保守估計(jì)，“十二五”將新增1000萬噸/天處理能力的垃圾發(fā)電廠120座，市場容量在550億元左右。

垃圾發(fā)電設(shè)備中最核心的是垃圾焚燒鍋爐，其造價占整個垃圾發(fā)電廠的50%以上。目前國內(nèi)主要生產(chǎn)焚燒設(shè)備的上市公司有華光股份和杭鍋股份。垃圾發(fā)電廠以BOT模式運(yùn)營為主，補(bǔ)貼、上網(wǎng)電價和稅收優(yōu)惠為運(yùn)營商的核心收入來源，相關(guān)上市公司有泰達(dá)股份、桑德環(huán)境。

工業(yè)廢固：廢舊電子市場啟動

隨著我國工業(yè)化進(jìn)程逐步加快，工業(yè)廢固排放量呈逐年遞增趨勢。工信部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為推進(jìn)大宗工業(yè)固體廢物綜合利用工作，“十二五”期間，除編發(fā)《“十二五”大宗工業(yè)固體廢物綜合利用專項(xiàng)規(guī)劃》外，還將加快工業(yè)固體廢物綜合利用基地建設(shè)。

廢舊電子商品是近些年才出現(xiàn)的固體廢棄物，主要包括電子廢物、廢舊家電、廢電池、廢舊燈管等，具有拆解后可回收再利用的特點(diǎn)。較工業(yè)廢固回收利用，我國對廢棄電器電子回收處理行業(yè)發(fā)展的政策傾向明顯——從強(qiáng)化環(huán)境保護(hù)的考慮，到“變廢為寶”的愈發(fā)重視；從“家電以舊換新”為行業(yè)帶來的新契機(jī)，到國務(wù)院發(fā)布的《廢棄電器電子產(chǎn)品回收處理管理?xiàng)l例》，政策助力行業(yè)發(fā)展貫穿始終�！稄U棄電器電子產(chǎn)品回收處理管理?xiàng)l例》2011年1月1日正式實(shí)施，明確了廢棄電器電子的處理制度、資格許可、相關(guān)方責(zé)任、監(jiān)督管理、法律責(zé)任等。國內(nèi)相關(guān)上市公司有格林美、貴研鉑業(yè)、永清環(huán)保。

危險(xiǎn)廢物：重點(diǎn)關(guān)注核廢料

相比其他危廢，核廢料處理難度更大，壁壘更高。2010年底，我國核電總裝機(jī)容量為1082萬千瓦。在此背景下，核廢料處理已受到國家重視，國家計(jì)劃未來十年建立5大核廢料處理中心。目前國內(nèi)僅有一家公司——九龍電力的子公司遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保進(jìn)入核廢料處理領(lǐng)域。

中證證券研究中心范凱

廢氣處理火電脫硝成最大亮點(diǎn)

廢氣治理行業(yè)是“十二五”期間環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)之一，特別是隨著國家將氮氧化物列入大氣排放總量控制指標(biāo)，脫硝將成為“十二五”廢氣治理的最大亮點(diǎn)。

脫硝：五年投資2000億

我國氮氧化物排放主要集中于火電廠，“十二五”期間脫硝以電廠為主。按《火電廠大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)(二次征求意見稿)》的排放限值來推算，到2015年，需要新增煙氣脫硝容量8.17億千瓦，共需要脫硝投資1950億元。據(jù)相關(guān)人士稱，《火電廠大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)(終稿)》將于8月底出臺。

目前火電廠應(yīng)用的脫硝手段有三種：低氮燃燒脫硝、選擇性催化還原法（SCR）脫硝和非選擇性催化還原法（SNCR）脫硝�！痘痣姷�氧化物防治技術(shù)政策》將低氮燃燒技術(shù)作為燃煤電廠氮氧化物控制的首選技術(shù)，并以煙氣脫硝設(shè)施作為補(bǔ)充。后端SNCR脫硝效率低，未來脫硝將以低氮燃燒技術(shù)和SCR相結(jié)合為主，而SCR后端脫硝系統(tǒng)的核心裝置是催化劑，其成本占脫硝裝置總成本的30-40%，長壽命、高活性的催化劑決定了脫硝效率，催化劑技術(shù)獲得突破的企業(yè)更具優(yōu)勢。

由于火電廠普遍處于盈利困境，國家將通過經(jīng)濟(jì)杠桿推進(jìn)電力行業(yè)“脫硝”，通過電價補(bǔ)貼政策推動火電廠脫硝產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。市場普遍預(yù)期脫硝補(bǔ)貼幅度在1-1.5分/度，但年內(nèi)配套電價補(bǔ)貼政策的出臺存在很大的不確定性。

脫硫：非電領(lǐng)域值得期待

鋼鐵行業(yè)將成為“十二五”期間脫硫市場的重點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年鋼鐵業(yè)燒結(jié)煙氣SO2排放量達(dá)到127萬噸。長江證券研究報(bào)告指出，國家環(huán)保部正在擬定新的鋼鐵行業(yè)排放標(biāo)準(zhǔn)，其中要求國內(nèi)鋼廠強(qiáng)制上馬燒結(jié)脫硫設(shè)備，對于不上脫硫設(shè)備的鋼廠將停批一切新項(xiàng)目。

目前我國鋼鐵行業(yè)燒結(jié)機(jī)總量為1000臺，已經(jīng)安裝脫硫裝置的僅占10%-20%，并且其中有1/3不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)。假定“十二五”期間，存量燒結(jié)機(jī)全部實(shí)現(xiàn)脫硫設(shè)備安裝，預(yù)計(jì)鋼廠脫硫市場容量達(dá)到160-200億元。

除鋼鐵外，還有水泥、陶瓷、稀土、平板玻璃等行業(yè)已（擬）推出新的排放標(biāo)準(zhǔn)，相應(yīng)帶來設(shè)備改造需求，預(yù)計(jì)“十二五”期間非電脫硝市場規(guī)模最少200億元。永清環(huán)保在非電領(lǐng)域脫硫市場上具有更強(qiáng)的競爭力。

而電力行業(yè)今后的脫硫市場主要集中在新建火電機(jī)組和現(xiàn)有火電脫硫機(jī)組改造，估計(jì)“十二五”期間電力脫硫設(shè)備年均市場規(guī)模在130億元左右。

脫塵：布袋除塵器受益

目前工業(yè)脫塵去除率已經(jīng)接近100%，“十二五”期間脫塵市場增長有限。不過，《火電廠大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)（第二次征求意見稿）》對煙塵的排放限值由此前的50mg/m3改為30mg/m3，使得燃煤電廠現(xiàn)有的電除塵器不能完全滿足要求。

布袋除塵器在除塵效率上能夠達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)水平，但我國電廠布袋除塵器的使用比率不足10%。由于布袋除塵器產(chǎn)業(yè)的瓶頸高溫濾料工藝獲得突破，國產(chǎn)化率逐步提高，可以預(yù)計(jì)，布袋除塵器在“十二五”期間將逐步替代電除塵器。高溫濾料將充分受益產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，重點(diǎn)關(guān)注三維絲。據(jù)華創(chuàng)證券測算，“十二五”期間高溫濾料增量市場和存量替換市場容量合計(jì)約為70億元。中證證券研究中心

環(huán)境服務(wù)業(yè)應(yīng)成政策支持重點(diǎn)

即將出臺的《“十二五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，以特許權(quán)經(jīng)營為核心的環(huán)境服務(wù)政策取向，將使我國環(huán)境產(chǎn)業(yè)從單純的裝備制造轉(zhuǎn)型為環(huán)境綜合服務(wù)�！罢l污染誰治理”向“誰污染誰掏錢”的政策轉(zhuǎn)向，將使得環(huán)保產(chǎn)業(yè)專業(yè)化、市場化的方向進(jìn)一步明確，由事業(yè)單位與工業(yè)企業(yè)為主導(dǎo)的污染治理模式將被弱化，由此將催生出一個更為廣闊的環(huán)境設(shè)備、監(jiān)測、審計(jì)與咨詢產(chǎn)業(yè)。

目前，我國環(huán)境產(chǎn)業(yè)仍停留在設(shè)備制造、工程建設(shè)階段，業(yè)內(nèi)人士提供的數(shù)據(jù)顯示，單純的環(huán)境服務(wù)業(yè)目前僅占到整個環(huán)境產(chǎn)業(yè)的15%左右。

在近日舉行的一個座談會上，一位環(huán)保部官員用“吃飯”作了一個生動比喻，來形容我國環(huán)境服務(wù)業(yè)的現(xiàn)狀以及環(huán)境服務(wù)業(yè)未來的作用：

正如吃飯一樣，80年代人們主要在家做飯吃，90年代開始選擇出去吃，再往后則開始組團(tuán)吃，隨著飲食服務(wù)業(yè)的發(fā)達(dá)，私家菜等各種定制吃法層出不窮。在飲食服務(wù)業(yè)的帶動下，個性化的定制廚具、餐具等飲食裝備制造行業(yè)也獲得蓬勃發(fā)展。

與飲食業(yè)發(fā)展路徑類似，目前我國環(huán)境產(chǎn)業(yè)仍處在“在家吃”的階段，環(huán)境服務(wù)業(yè)對環(huán)境裝備制造業(yè)的帶動作用尚不明顯。該官員認(rèn)為，今后環(huán)境產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，就是要通過下游的環(huán)境服務(wù)業(yè)來帶動上游的環(huán)境裝備制造以及工程設(shè)計(jì)等行業(yè)的發(fā)展。這也是制定節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的指導(dǎo)思想之一，僅強(qiáng)調(diào)裝備制造而忽視服務(wù)業(yè)，是不能體現(xiàn)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的新興性的。

2007年，發(fā)改委等部門出臺的脫硫優(yōu)惠電價政策使煙氣脫硫行業(yè)獲得了長足發(fā)展。但由于國產(chǎn)設(shè)備的差距，國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)扶植政策最終使大量國外公司獲益。業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，由于我國企業(yè)目前仍未掌握脫硝催化劑等核心技術(shù)，即將出臺的脫硝優(yōu)惠電價，或?qū)⒃俚该摿蛐袠I(yè)覆轍。

之所以形成以上尷尬局面，并非僅僅是發(fā)達(dá)國家環(huán)境裝備制造行業(yè)的發(fā)展早于國內(nèi)。一個極易被人忽視的原因是，與我國環(huán)境產(chǎn)業(yè)主要依靠政策驅(qū)動不同，發(fā)達(dá)國家靠市場與政策兩條腿走路。

舉例來看，目前國際上對工業(yè)企業(yè)污染治理的通行做法是特許經(jīng)營，即污染企業(yè)通過付費(fèi)將本企業(yè)產(chǎn)生的污染交由專業(yè)環(huán)保公司治理。這樣做的好處是，不僅可以降低污染治理成本，同時還能極大刺激環(huán)境裝備制造、設(shè)計(jì)、咨詢等多個行業(yè)發(fā)展。但由于相關(guān)政策缺失、既得利益難以撼動等多方面原因，目前我國大部分的工業(yè)污染仍秉承落后的“誰污染誰治理”的原則，由企業(yè)自身進(jìn)行治理。

值得關(guān)注的是，有關(guān)部門已經(jīng)充分認(rèn)識到了大力發(fā)展環(huán)境服務(wù)業(yè)的必要性。由環(huán)保部牽頭制定的《環(huán)境服務(wù)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》即將出臺，旨在進(jìn)一步確定環(huán)境服務(wù)業(yè)在大環(huán)境產(chǎn)業(yè)中的地位。除此之外，中國證券報(bào)記者還了解到，目前財(cái)政部與環(huán)保部正在制定“關(guān)于加大財(cái)稅政策支持促進(jìn)我國環(huán)境服務(wù)業(yè)快速發(fā)展的報(bào)告”，并準(zhǔn)備提交國務(wù)院審議。

來源：中國證券報(bào)