澳大利亞工業(yè)、科學(xué)與資源部發(fā)布最新《資源與能源季報(bào)》顯示，繼2022年全球動(dòng)力煤價(jià)格大漲之后，今年上半年經(jīng)歷了顯著回落，預(yù)計(jì)未來(lái)兩年，澳大利亞動(dòng)力煤出口將增加，而出口額將呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

《報(bào)告》指出，隨著近期澳煤供應(yīng)恢復(fù)，預(yù)計(jì)2024-25財(cái)年，澳大利亞動(dòng)力煤出口量將由2022-23財(cái)年的1.82億噸增加至2.03億噸。

目前，澳大利亞紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤價(jià)格由去年的峰值460美元/噸以上回落至150美元/噸以下�！秷�(bào)告》預(yù)計(jì)，到2025年，紐卡斯?fàn)?000大卡動(dòng)力煤基準(zhǔn)價(jià)格將進(jìn)一步回落至115美元/噸左右。

隨著煤價(jià)下跌，2024-25財(cái)年，澳大利亞動(dòng)力煤出口額預(yù)計(jì)將由2022-23財(cái)年的650億澳元下降至約280億澳元。

總體來(lái)看，澳大利亞資源與能源出口同樣呈現(xiàn)量增價(jià)減態(tài)勢(shì)�！秷�(bào)告》指出，2022-23財(cái)年，澳大利亞資源與能源出口量預(yù)計(jì)將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的4670億澳元。

而隨著全球需求回落、大宗商品供應(yīng)增加帶動(dòng)價(jià)格走弱，2023-24財(cái)年出口額預(yù)計(jì)將下降至4000億澳元，而2024-25財(cái)年預(yù)計(jì)進(jìn)一步降至3520億澳元。

《報(bào)告》指出，隨著中國(guó)對(duì)海運(yùn)煤炭的需求回落，部分受到印度及其他亞洲地區(qū)需求增加相抵消，預(yù)計(jì)2023年全球動(dòng)力煤進(jìn)口量將較2022年下降2.5%左右。

中國(guó) 今年夏季，北半球高溫炎熱天氣帶動(dòng)了主要進(jìn)口國(guó)的用煤用電需求。今年7、8月份，中國(guó)對(duì)海運(yùn)動(dòng)力煤進(jìn)口量創(chuàng)下兩年半以來(lái)新高，海運(yùn)煤炭市場(chǎng)壓力倍增。

《報(bào)告》顯示，目前澳大利亞對(duì)中國(guó)的動(dòng)力煤出口已經(jīng)恢復(fù)至2019-20財(cái)年（2020年10月中國(guó)非正式禁止澳煤進(jìn)口之前）的水平。

中國(guó)對(duì)澳大利亞動(dòng)力煤需求增加與歐洲及其他地區(qū)需求下降相抵消，使得今年第三季度動(dòng)力煤需求整體保持不變。不過(guò)《報(bào)告》指出，隨著中國(guó)進(jìn)入季節(jié)性需求淡季，預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)季度動(dòng)力煤價(jià)格將進(jìn)一步走弱。

不過(guò)從展望期來(lái)看，中國(guó)政府仍致力于減少煤炭進(jìn)口，同時(shí)提高能源獨(dú)立性，因此從政策因素來(lái)看，可能會(huì)影響全球動(dòng)力煤整體消費(fèi)。中國(guó)政府已在核電、可再生能源和國(guó)內(nèi)煤炭生產(chǎn)等方面投入大量資金，同時(shí)加大能源運(yùn)輸?shù)耐顿Y力度，諸多措施預(yù)計(jì)將抑制對(duì)進(jìn)口動(dòng)力煤的依賴。

另外，極端天氣情況預(yù)計(jì)也將對(duì)進(jìn)口需求帶來(lái)壓力�！秷�(bào)告》預(yù)計(jì)，受結(jié)構(gòu)性因素影響，2023年末至2025年后，中國(guó)動(dòng)力煤進(jìn)口需求將呈下降趨勢(shì)，而由于國(guó)內(nèi)需求不確定及供應(yīng)增加，2025年，中國(guó)動(dòng)力煤進(jìn)口需求預(yù)計(jì)將由2022年的2.31億噸下降至2億噸。

印度 隨著新冠肺炎疫情得到有效控制，近期印度動(dòng)力煤消費(fèi)速度有所加快。印度仍是最重要的動(dòng)力煤消費(fèi)增長(zhǎng)市場(chǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)兩年進(jìn)口量將大幅增加。

另外，印度政府還著力進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)以加快國(guó)內(nèi)煤炭生產(chǎn)，包括對(duì)貨運(yùn)鐵路網(wǎng)的升級(jí)�！秷�(bào)告》指出，盡管政府努力增加國(guó)內(nèi)供應(yīng)，但在展望期內(nèi)印度對(duì)進(jìn)口動(dòng)力煤的需求仍有上升預(yù)期。到2025年，印度動(dòng)力煤進(jìn)口量預(yù)計(jì)將由2022年的1.53億噸增加至2.09億噸。

不過(guò)報(bào)告預(yù)計(jì)，2025年后，印度煤炭需求增速將有所放緩，進(jìn)口量將在2030年代初保持穩(wěn)定，并在幾年后開(kāi)始出現(xiàn)下降。

日韓 《報(bào)告》預(yù)計(jì)，未來(lái)兩年內(nèi)，日本仍將是重要的動(dòng)力煤進(jìn)口國(guó)。該國(guó)仍致力于到2050年實(shí)現(xiàn)凈零目標(biāo)，同時(shí)加速燃煤電廠關(guān)閉，延長(zhǎng)核電站運(yùn)行壽命以替代煤炭等。預(yù)計(jì)展望期內(nèi)，日本動(dòng)力煤進(jìn)口將持穩(wěn)或略有下降。隨著減少煤炭使用措施的全面落實(shí)，到2020年代末，日本消費(fèi)下降速度可能會(huì)進(jìn)一步加快。

韓國(guó)最新的能源計(jì)劃包括到2030年將燃煤發(fā)電量削減一半、2050年完全停止燃煤發(fā)電。韓國(guó)政府還尋求使用天然氣和可再生能源替代進(jìn)口煤。預(yù)計(jì)到2025年，韓國(guó)動(dòng)力煤進(jìn)口需求將保持在9000萬(wàn)噸/年左右。

東南亞 《報(bào)告》指出，2015-2021年間，東南亞燃煤電廠產(chǎn)能下降了63%左右，但目前仍有相當(dāng)數(shù)量的燃煤電廠處于建設(shè)當(dāng)中。據(jù)預(yù)計(jì)，2022年該地區(qū)動(dòng)力煤進(jìn)口量合計(jì)1.55億噸，預(yù)計(jì)到2024年將增加至1.75億噸以上。多數(shù)國(guó)家煤炭需求將于2030年左右達(dá)到峰值，而個(gè)別國(guó)家則可能于2040年達(dá)峰。

歐洲 近幾個(gè)月以來(lái)，歐洲氣溫持續(xù)高于平均水平，同時(shí)天然氣儲(chǔ)氣量上升以及天然氣價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)也使得該地區(qū)煤炭需求得到合理控制。

自俄烏沖突爆發(fā)以來(lái)，歐洲國(guó)家就天然氣和可再生能源方面投入大量資金，同時(shí)建立了大量煤炭庫(kù)存，因此即使天然氣儲(chǔ)量下降，這些存煤也有助于減輕煤炭進(jìn)口壓力。

目前，包括芬蘭、丹麥、法國(guó)、荷蘭、意大利和西班牙在內(nèi)的歐洲國(guó)家已承諾到2030年全面淘汰煤炭，英國(guó)則預(yù)計(jì)將在2024年關(guān)停最后一座燃煤電廠。

總體來(lái)看，盡管今年以來(lái)動(dòng)力煤價(jià)格出現(xiàn)大幅下降，但從歷史來(lái)看仍處于高位。同時(shí)，煤炭市場(chǎng)長(zhǎng)期轉(zhuǎn)型的不確定性仍存，將影響未來(lái)幾年內(nèi)煤炭項(xiàng)目的投資，新項(xiàng)目不足將可能導(dǎo)致煤炭供應(yīng)結(jié)構(gòu)性下降，從而增加煤價(jià)的上行趨勢(shì)。而隨著更多礦山因設(shè)備陳舊而面臨更高的維護(hù)成本，這種偏差可能會(huì)加劇，從而可能加重供應(yīng)短缺和價(jià)格進(jìn)一步飆升的風(fēng)險(xiǎn)。