正所謂“好事多磨”。停牌3個(gè)多月后，鄭州煤電資產(chǎn)重組方案于今日撩開面紗，大股東鄭煤集團(tuán)的整體上市計(jì)劃也就此啟動(dòng)。
根據(jù)鄭州煤電今日披露的重組預(yù)案，公司本次重組分為三個(gè)組成部分。首先，公司將房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)（預(yù)估值約11億元）與鄭煤集團(tuán)優(yōu)質(zhì)煤炭業(yè)務(wù)資產(chǎn)（作價(jià)46億元）進(jìn)行置換；其次，關(guān)于資產(chǎn)置換差額部分，鄭州煤電擬以10.19元/股的價(jià)格向鄭煤集團(tuán)定向發(fā)行3.5億股，作為支付對(duì)價(jià)；同時(shí)，為提高公司重組項(xiàng)目的整合績(jī)效和煤炭資產(chǎn)的技術(shù)改造，公司另決定向不超過(guò)9名特定投資者增發(fā)不超過(guò)1億股，配套融資10.19億元。
鄭煤集團(tuán)本次擬置入的優(yōu)質(zhì)煤炭資產(chǎn)包括白坪煤業(yè)100%股權(quán)、新鄭煤電51%股權(quán)、教學(xué)二礦51%股權(quán)、蘆溝煤礦及本部煤炭業(yè)務(wù)相關(guān)的部分資產(chǎn)及負(fù)債。據(jù)了解，鄭州煤電現(xiàn)有三個(gè)在產(chǎn)煤礦，三對(duì)礦井的保有可采儲(chǔ)量為10674萬(wàn)噸，核定生產(chǎn)能力為489萬(wàn)噸/年，但米村煤礦如今正面臨資源枯竭、產(chǎn)量下降的狀況。與此相對(duì)比，鄭煤集團(tuán)上述煤礦所擁有的全部保有可采儲(chǔ)量則高達(dá)29481萬(wàn)噸（權(quán)益可采儲(chǔ)量為18551萬(wàn)噸），核定生產(chǎn)能力達(dá)585萬(wàn)噸/年�？梢姡鲜鼋灰淄瓿珊�，鄭州煤電所擁有的煤炭可采地質(zhì)儲(chǔ)量和生產(chǎn)能力均將得到大幅提高。
鄭州煤電表示，按照公司對(duì)置入、置出標(biāo)的資產(chǎn)2011年9月30日未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)初步測(cè)算，資產(chǎn)重組完成后公司備考口徑的營(yíng)業(yè)收入、歸屬于母公司所有者權(quán)益和每股收益，較2010年同期未完成重組時(shí)分別增長(zhǎng)了113%、92%和134%，收入規(guī)模和盈利能力顯著提升。
本次資產(chǎn)重組是鄭煤集團(tuán)整體上市的重要舉措之一。由于歷史原因，鄭州煤電上市時(shí)系鄭煤集團(tuán)的部分業(yè)務(wù)改制上市，客觀上形成了上市公司與鄭煤集團(tuán)及其下屬子公司之間存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；另外，鄭州煤電與鄭煤集團(tuán)及其下屬公司之間在原煤采購(gòu)、材料銷售、提供安全生產(chǎn)及后勤管理服務(wù)等方面存在較多的關(guān)聯(lián)交易。而以本次資產(chǎn)重組為契機(jī)，隨著鄭煤集團(tuán)煤炭相關(guān)業(yè)務(wù)整體上市步驟的按計(jì)劃推進(jìn)，鄭煤集團(tuán)和公司之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將逐步得以解決，關(guān)聯(lián)交易也將顯著減少。
根據(jù)整體上市計(jì)劃，除此番將46億元優(yōu)質(zhì)煤炭資產(chǎn)先行注入上市公司外，鄭煤集團(tuán)同時(shí)還立下了三項(xiàng)承諾，即保證在本次重組后仍保留的其他煤炭業(yè)務(wù)與鄭州煤電的煤炭業(yè)務(wù)不形成實(shí)質(zhì)性競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，在面臨同等市場(chǎng)機(jī)會(huì)與條件時(shí)，鄭州煤電擁有優(yōu)先選擇權(quán)；對(duì)于目前所控制的尚不具備條件注入上市公司的煤炭業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)，鄭煤集團(tuán)承諾將采用適時(shí)注入、轉(zhuǎn)讓控制權(quán)或出售等方式，逐步將集團(tuán)旗下煤炭生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)全部置入鄭州煤電，同時(shí)授予鄭州煤電對(duì)集團(tuán)出售煤炭資產(chǎn)的優(yōu)先選購(gòu)權(quán)；若鄭煤集團(tuán)違反上述承諾，則應(yīng)對(duì)鄭州煤電因此而遭受的損失做出及時(shí)和足額的賠償。
來(lái)源：上海證券報(bào)
