一家筆記本電腦制造商，標(biāo)下一大筆訂單后雀躍了許久，但當(dāng)發(fā)現(xiàn)幾乎沒有毛利時，只好忍痛放棄。擁有大額日元貸款的漳澤電力，2003年1～9月份因為日元漲勢凌厲，而大賠1.15億元，占當(dāng)期利潤經(jīng)營總額的34.18％。上海金陵和輕紡城也是因為激進(jìn)的財務(wù)策略，導(dǎo)致委托理財幾乎血本無歸。
本業(yè)難賺錢，而不當(dāng)?shù)呢攧?wù)操作要虧錢卻更容易。常有老總告誡干部：“錢可以少賺一點，但不能虧錢。”“原來的CFO只要不浪費錢，做好掌柜后可以再去籌資。而現(xiàn)在的CFO卻既要有策略，又要擅長風(fēng)險管理。”金盛人壽保險有限公司財務(wù)總監(jiān)及營運部副總裁許毅飛告誡道，來自澳洲的許毅飛深深明白一個道理，對企業(yè)而言，財務(wù)操作往往能一次定生死。
現(xiàn)代CFO幾乎天天站在火線上，因為環(huán)境實在變化太快。企業(yè)的長短期資金、籌資或購并，都得冷靜分析，快速下決定，而且要攻守得宜。CFO慘敗的事跡不少，在網(wǎng)絡(luò)泡沫時期，只要編個故事就可籌到錢，許多CFO跟著老板迷失，抱著一大堆鈔票往前沖，到處轉(zhuǎn)投資，卻落得公司紛紛倒閉，自己鋃鐺入獄的下場。
美國在2001年引爆的財報弊案，更是撼動全球股市，當(dāng)時有些美國學(xué)生甚至不敢告訴別人自己的父親是CFO，因為CFO隨時可能入獄。為了改革，美國政府頒布新法令，要求CFO和CEO必須同在財報上簽名，以示負(fù)責(zé)，CFO肩上的擔(dān)子更重了。在安然、世通事件發(fā)生后，CFO更是直接被推上“槍口”。“一般就抓兩人，CEO和CFO，”復(fù)旦大學(xué)財務(wù)金融系主任李若山說道。
但危機(jī)也是轉(zhuǎn)機(jī)。隨著會計準(zhǔn)則和證券相關(guān)法令的修改，“越來越有這樣一種趨勢，CFO要全方位兼顧策略家、績效管理和公司治理等多元角色。”許毅飛認(rèn)為，在CFO擁有更多權(quán)力的同時，他的責(zé)任也更重了。
在當(dāng)紅的公司治理架構(gòu)中，CFO和董事會、CEO構(gòu)成鐵三角。CFO不再只是個記賬員，他控管成本，推動公司改革；他參與策略研究，做把關(guān)和剎車的工作；他需擅于溝通，成為與資本市場溝通的橋梁。多元的功能，更大的格局，讓CFO有更多機(jī)會再上層樓。
跳出傳統(tǒng)，展現(xiàn)新面貌
如果以美式足球來比喻，CFO的歷史角色從守門員到前鋒，現(xiàn)在轉(zhuǎn)為四分衛(wèi)，“他同時是看守者，也是策略家的角色，”曾輔導(dǎo)過許多企業(yè)的會計師顏漏有指出。
四分衛(wèi)是球隊的靈魂人物，CFO也應(yīng)該是企業(yè)的靈魂人物。在企業(yè)里，CFO該扮演何種角色？每位老板和CFO心中的答案也許不盡相同，惟一確定的是“公司業(yè)務(wù)再好，如果財務(wù)不健全，也只是跛腳公司，”經(jīng)常參與杰出企業(yè)評審的資誠會計師吳德豐表示。
中國的企業(yè)大多仍是中小企業(yè)，許多企業(yè)的會計工作都由太太、親戚或忠心耿耿的老干部負(fù)責(zé)，因為他們最得老板“信賴”，也往往唯命是從。而現(xiàn)代大企業(yè)的CFO幾乎都是職業(yè)經(jīng)理人，他不一定和老板有長久交情，他有專業(yè)理念，不做橡皮圖章，謹(jǐn)守“誠實和正直”的職業(yè)信條，不只對老板，也對所有股東一視同仁。
老板娘級的CFO，從早期宏基董事長施振榮的妻子——葉紫華，到時下當(dāng)紅的盛大CFO雒芊芊都很知名。盛大創(chuàng)業(yè)幾年來，陳天橋和雒芊芊攜手走來。倒也平安無事。“如果財務(wù)結(jié)構(gòu)簡單，夫妻老婆店也未嘗不可。”李若山指出。的確，歷來在中國民間流傳著這么一種說法：財務(wù)還是要聽女人的，因為男人的口袋放不住。
在中國民營企業(yè)家中，5、6個人打天下，老婆就是CFO，創(chuàng)下10億資產(chǎn)的不在少數(shù)。“但這種企業(yè)怎么交班？”李若山反問道。誠然，若沒有一個良好的財務(wù)制度安排，“怎么找職業(yè)經(jīng)理人，如果職業(yè)經(jīng)理人卷了錢就跑怎么辦？”
在盛行兩本賬的年代，傳統(tǒng)的財務(wù)負(fù)責(zé)人要很會做賬，在資金匱乏的大環(huán)境下，他們主要的工作是守住老板的荷包，和銀行打交道，工作相對單純。而現(xiàn)代CFO十八般武藝需樣樣精通，從金融衍生商品、ADR、庫藏股到ABC會計制度等，不斷涌出的新工具，逼得他們必須用功。
“現(xiàn)在的CFO要拚命學(xué)習(xí)，”中信華東集團(tuán)副總兼財務(wù)部負(fù)責(zé)人張云亭說道，對他而言，財務(wù)、稅法固然是吃飯本錢，而管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、政治學(xué)、文史哲更是不能不學(xué)。安盛保險的許毅飛更是精算師、會計師及電腦碩士“三劍”在手，才使得CFO的角色得心應(yīng)手。
CFO們不再局限統(tǒng)計數(shù)字的小天地，固守“財務(wù)重地，閑人免進(jìn)”的辦公室。股東會上他們常需發(fā)言，業(yè)績說明會上，他們得接受苛刻的質(zhì)問。聯(lián)想集團(tuán)董事長柳傳志曾開玩笑說：“我是給馬雪征打工的。”因為在聯(lián)想，CFO馬雪征才是真正幕后操作聯(lián)想資本運作的人，她在投資界的聲望甚至超過柳傳志。
扮演策略伙伴
球隊的四分衛(wèi)要在比賽中隨時決定投球的方向，對現(xiàn)代CFO來說，如何培養(yǎng)決策能力是一項高難度的挑戰(zhàn)。
去年3月，《Business Week》針對1500家國際大公司的主管進(jìn)行調(diào)查，結(jié)果顯示：28％的CFO認(rèn)為自己是策略家，卻有高達(dá)45％的CEO認(rèn)為CFO的角色應(yīng)該是策略家，因為公司的策略和財務(wù)關(guān)系密切。
“三軍未動，糧草先行”，一項大計劃，從成本、原料及預(yù)算都要事前規(guī)劃，CFO必須及早參與。
成長快速的明基電通，在五六年前，CFO在重大計劃里，只是扮演被告知的角色，但這幾年，董事長李 耀在考慮重大策略的階段，都會找CFO游克用一起商量。
張云亭認(rèn)為，有格局的CFO，熟悉財務(wù)只是基本條件，他需要對公司的營運狀況了然于胸，從業(yè)務(wù)、管理、公司文化各環(huán)節(jié)都要了解，要做好調(diào)查研究工作抓住公司的核心競爭力，才能“大有作為”。
ACCA（英國特許公認(rèn)會計師協(xié)會）中國區(qū)首席代表陳國良也認(rèn)為，做CFO必須了解市場的狀況。例如在做信用控制時，究竟是沖業(yè)績還是采取保守政策，就很有學(xué)問，必要時哪怕犧牲5％的折扣，也要對方付現(xiàn)金。“這就要求CFO不僅要懂財務(wù)，還要明白市場和企業(yè)的vision。”
“CEO開車，我就在邊上坐著，你盡管往前開，紅綠燈、方向由你來掌握，我就負(fù)責(zé)提醒紅燈和陰溝在哪里，但我絕對不會說，你不能再往前走了，應(yīng)該往什么地方走。”飛利浦亞太區(qū)CFO曾向老同學(xué)李若山這么描述CFO的職責(zé)。
“CFO永遠(yuǎn)是踩剎車的角色，而且要在景氣時就踩剎車，到不景氣時再踩剎車就太遲了，”亞洲最佳CFO之一的張孝威認(rèn)為，越是碰到重大計劃，CFO就越要發(fā)揮作用。
挑戰(zhàn)成本管理
提升自己扮演策略者的角色是CFO的新挑戰(zhàn)，微利時代里，CFO也面臨新的嚴(yán)酷考驗。如何為公司管控風(fēng)險、降低成本，管理績效、創(chuàng)造利潤，成為CFO的重要課題。
業(yè)務(wù)一直沖，營業(yè)額愈大，賺的錢愈少，是微利時代下公司普遍的困境，這時成本管理更需要斤斤計較。
巨大機(jī)械（捷安特）有位日本客戶，每次出貨前都要親自過來驗貨，而且要求公司招待晚餐，算算交際費和人員陪同的時間成本，其實公司是賠錢做生意，巨大CFO杜糸秀珍一點都不手軟，要求業(yè)務(wù)人員砍掉這個客戶，節(jié)省力氣去開發(fā)新客戶。
在華碩蘇州廠，廠區(qū)路邊供員工休憩的木桌椅，是用倉庫推積的木材邊角料制作的；水龍頭裝了個stopper，這樣龍頭損耗可大大降低，更節(jié)約了用水。而這都是華碩CFO李祖堯的杰作，正是因為這一系列舉動，他被同事和朋友們戲稱為“賬房先生”。
而在張孝威擔(dān)任臺積電CFO期間，為節(jié)約成本，他讓人調(diào)暗了停車場的燈光。張云亭在集團(tuán)內(nèi)部推行現(xiàn)金集中管理，他相信現(xiàn)金積少成多，就能開拓新的投資機(jī)會。
“好的CFO會要求賬款周五下午2點前到位，為的是周末兩天的利息。”在李若山眼中，優(yōu)秀的CFO幾乎要錙銖必較。
未雨綢繆是CFO必備的本事。去年，眼見聯(lián)想股價跌落到2.58元左右，馬雪征趕緊規(guī)模回購股票并進(jìn)行注銷，不久發(fā)生紅籌股行情，聯(lián)想股價出現(xiàn)暴漲。通過聯(lián)想注銷股票，投資者得到了一些實惠。
的確，財務(wù)操作水平的高低，攸關(guān)公司生死存亡。過去5年出現(xiàn)的金融衍生產(chǎn)品比過去50年的累積還多，匯率的波動劇烈，對市場敏感度不夠，能力不夠的CFO會拖累整個公司。
“CFO的角色未來只會愈來愈重。”李若山認(rèn)為，未來市場經(jīng)濟(jì)日趨成熟完善，在價格、渠道、客戶一樣的情況下，惟一的辦法就是降低成本、加強(qiáng)管理，而這就是新時代賦予CFO的策略性使命。
CFO站上火線
CFO好比軍隊中的參謀，需深諳用兵之道，運籌帷幄，決勝千里。在經(jīng)歷無數(shù)的勝仗后，CFO登堂拜相亦不在少數(shù)。
2002年2月，通用汽車任命原CFO瓦格納擔(dān)任這家全球最大汽車制造商的新任CEO，一位并非地道的底特律“汽車人”出身的財務(wù)人，在他的帶領(lǐng)下，強(qiáng)大的通用汽車又回來了；
2003年9月，諾基亞宣布原CFO奧利佩卡·卡拉斯沃將領(lǐng)導(dǎo)公司最重要的手機(jī)部門。業(yè)界猜測，在手機(jī)淪為制造業(yè)的傾向愈加明顯之時，卡拉斯沃的上任頗有些“救火”的味道，降低成本將是卡拉斯沃的首要任務(wù)；
2004年1月，甲骨文宣布原CFO Jeff Henley榮升為公司董事長，市場對此表現(xiàn)出了一致的好感；
就連紅魔曼聯(lián)俱樂部在原CEO凱尼恩被藍(lán)軍切爾西阿布挖走后，也立即將原CFO大衛(wèi)·吉爾提升為俱樂部CEO。
在國內(nèi)，由CFO躍升為CEO的也不在少數(shù)。在平安保險上市前夕，馬明哲辭去集團(tuán)總經(jīng)理一職，接任的恰是原CFO張子欣。而臺積電原CFO張孝威也在去年接掌臺灣地區(qū)第一大民營電信公司——臺灣大哥大的CEO寶座。此外在大陸，同時肩扛財務(wù)與經(jīng)營重任的CFO也為數(shù)不少，他們已不再甘居幕后，領(lǐng)兵打仗成了他們又一挑戰(zhàn)自我的目標(biāo)。
“在目前的財富500強(qiáng)公司中，大概有1/3的企業(yè)CEO都是財務(wù)出身的。”華碩CFO兼蘇州廠總經(jīng)理李祖堯認(rèn)為，早在上世紀(jì)80年代，由CFO接任CEO就已成趨勢，因為CFO能通過加強(qiáng)財務(wù)控制從而提升企業(yè)的管理水平。出生于香港的ACCA中國區(qū)首席代表陳國良也表示，“在香港這個趨勢已有很多年了”，就連年薪近1.25億港幣的打工皇帝霍建寧（和黃董事總經(jīng)理）也是CFO出身。
“CFO只把自己當(dāng)做CFO是不夠的，”許毅飛甚至認(rèn)為，“一個以策略見長的CFO足夠勝任CEO”。當(dāng)然，若要轉(zhuǎn)上CEO崗位，CFO們也需面臨相當(dāng)大的挑戰(zhàn)。跳離美國跨國食品公司大中國區(qū)CFO位置，轉(zhuǎn)而自己創(chuàng)業(yè)SIMPLY的CEO郭萬春就認(rèn)為，過去在CFO位置上，思維方式只有對與不對、黑與白，但一旦成為CEO，“發(fā)覺竟然還有灰的”。
“因為是CFO出身，就相對保守些，不會頭腦發(fā)熱，做事穩(wěn)健有規(guī)劃。”郭萬春認(rèn)為，CFO的經(jīng)歷也給他的創(chuàng)業(yè)帶來很多好處，至少凡事都做預(yù)算的習(xí)慣就給他省了很多麻煩。李祖堯也笑著表示，雖然做管理最后都會殊途同歸，但做財務(wù)出身的不同點就在于，對財務(wù)數(shù)字，他比一般企業(yè)主管更為敏感。
雖然出現(xiàn)了一些苗頭，但李若山認(rèn)為，由于背景、市場，經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同，國內(nèi)這種趨勢并未出現(xiàn)。“在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)時代，只會鼓勵那些大膽去冒險、鉆政策空子的人，這和CFO職業(yè)習(xí)慣不一樣。”李若山相信，一旦中國經(jīng)濟(jì)達(dá)到成熟期，資本市場穩(wěn)定發(fā)展，市場游戲規(guī)則清楚，不需要旁門左道，CFO的時代就會來臨。
“CFO可以成為一個稱職的CEO，但CEO很難成為一位稱職的CFO。”這是從一位CFO口中說出，頗帶著些自詡兼自嘲的話。但也許中國的CFO們根本就沒必要為此而煩惱，套用亞信CFO韓穎的話來說就是：中國不缺CEO，缺的是CFO！
