雖然沒(méi)有股市“鋼鐵股”那樣的火爆，但從去年下半年以來(lái)顯得波瀾不驚的國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)，剛?cè)胄履昃拖破鹨还伞皾q價(jià)風(fēng)浪”。鋼材作為“工業(yè)糧食”素被稱作宏觀經(jīng)濟(jì)“風(fēng)向標(biāo)”。這個(gè)風(fēng)向標(biāo)又轉(zhuǎn)起來(lái)了，不能不讓人密切關(guān)注。
    “拉鋸”之后的漲價(jià)
    據(jù)記者在上海各大鋼材市場(chǎng)的了解，鋼價(jià)幾乎是普漲的行情。熱軋卷板漲幅最大，從最低時(shí)噸價(jià)３５００元左右已漲到４０５０元，漲幅超過(guò)１０％。其他如冷軋板、中厚板、建筑鋼材、大中 型材等主要品種價(jià)格都有不同程度的上漲。
    從市場(chǎng)即時(shí)信息來(lái)看，國(guó)內(nèi)主要鋼材市場(chǎng)幾乎都走出了一波上漲行情。北京市場(chǎng)的螺紋鋼噸價(jià)比上海還高出１００多元。中南、東北市場(chǎng)一些主要鋼材品種價(jià)格漲幅也不低。
    上海“我的鋼鐵”資深分析師賈良群認(rèn)為，從去年四季度開(kāi)始，國(guó)內(nèi)鋼價(jià)就在做“拉鋸戰(zhàn)”，表面上看“波瀾不驚”，但暗地里卻在“斗爭(zhēng)”。到了新年元旦一開(kāi)市，“憋”著的鋼價(jià)就開(kāi)始上漲。
    據(jù)他的分析，“總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)擺在那里，房地產(chǎn)投資調(diào)控力度正在加大，但絕對(duì)量不可能一下子就跌下來(lái)”。鋼材需求有三成至四成是來(lái)自房地產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，這一塊“剛性需求”要根本改變還有一個(gè)過(guò)程。
    此外，制造業(yè)的快速發(fā)展也在為鋼市進(jìn)行“需求托底”。賈良群對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析后認(rèn)為，機(jī)電產(chǎn)品在中國(guó)制造產(chǎn)品出口中的比重超過(guò)５０％是一個(gè)“重要信號(hào)”，大量鋼材由此順利消化。
    還有，包括北京奧運(yùn)項(xiàng)目在內(nèi)的北方地區(qū)工程“開(kāi)得很猛”。從區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，從前期的珠三角開(kāi)發(fā)，再到中期的長(zhǎng)三角發(fā)展，現(xiàn)在又增添了北方環(huán)渤海地區(qū)經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)。“國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)的需求基礎(chǔ)依然較為穩(wěn)固。”賈良群說(shuō)。
    產(chǎn)能過(guò)剩：“戴帽”還是“摘帽”
    鋼價(jià)上漲后，對(duì)鋼鐵業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的爭(zhēng)論又起。
    一種觀點(diǎn)認(rèn)為，作為產(chǎn)能過(guò)剩典型的鋼鐵業(yè)，結(jié)構(gòu)性的供過(guò)于求是“產(chǎn)業(yè)主線”，只是被一些市場(chǎng)因素“掩蓋”著，顯得模糊不清，如果對(duì)此沒(méi)有清醒認(rèn)識(shí)，鋼鐵業(yè)將會(huì)長(zhǎng)期在大起大落的“輪回”中積累更深的矛盾。
    另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，產(chǎn)能過(guò)剩不能成為一頂“戴”在鋼鐵業(yè)頭上固定不變的“帽子”。在產(chǎn)能過(guò)剩的“緊箍咒”下，舊的不去新的不來(lái)，產(chǎn)業(yè)無(wú)法發(fā)展。而且，就在產(chǎn)能過(guò)剩的這頂“帽子”下，生產(chǎn)了這么多鋼“也都賣掉了”，鋼廠日子也很好過(guò)。持此觀點(diǎn)者強(qiáng)烈要求為鋼鐵業(yè)“摘帽”。
    此間一些分析人士認(rèn)為，首先應(yīng)當(dāng)看到鋼鐵業(yè)近年來(lái)表現(xiàn)出的一些積極因素：從去年下半年開(kāi)始鋼鐵業(yè)固定資產(chǎn)投資已轉(zhuǎn)向負(fù)增長(zhǎng)，這初步表明鋼鐵業(yè)后續(xù)產(chǎn)能增長(zhǎng)將趨緩；河北等省份已公布淘汰落后產(chǎn)能的時(shí)間表和具體目錄，表明結(jié)構(gòu)調(diào)整已有實(shí)質(zhì)性步驟；寶鋼、鞍鋼、沙鋼等各類鋼企品種結(jié)構(gòu)調(diào)整步子在加快，品種鋼比例不斷上升；鋼鐵業(yè)投資正向提升附加值的軋鋼等后道工序集中，表明投資結(jié)構(gòu)也在趨向合理。
    但是產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題還是不能小視。根本原因是中國(guó)鋼鐵業(yè)整合尚未取得全局性突破；上一輪產(chǎn)能擴(kuò)張的“后遺癥”還處在消除梳理的起步階段；產(chǎn)業(yè)集中度偏低導(dǎo)致的企業(yè)不理性市場(chǎng)行為還普遍存在，在這輪鋼價(jià)上漲過(guò)程中，就有不少中間商“互搬磚頭，抬高價(jià)格”。
    “沒(méi)有一只大手壓一壓，隨時(shí)都會(huì)出現(xiàn)難以收拾的局面”。資深分析師賈良群說(shuō)，鋼鐵業(yè)的發(fā)展應(yīng)該是“控溫不熄火”。
    最大的“變數(shù)”是出口
    目前鋼市最大的“變數(shù)”是出口。上海香山鋼材市場(chǎng)分析人士包斯文說(shuō)，如果出口有變，市場(chǎng)就將洗牌。鋼材經(jīng)銷商的前景就取決于出口市場(chǎng)的變化。
    據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，去年中國(guó)出口鋼材４３０１萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)１倍以上；出口鋼坯９０４萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)２７．９％。而進(jìn)口鋼材和鋼坯都出現(xiàn)了明顯下降。包括中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)人士都認(rèn)為這樣的出口勢(shì)頭“過(guò)猛”了，對(duì)今后沒(méi)有好處。
    鋼材出口已成“雙刃劍”。一方面由于國(guó)際市場(chǎng)需求、國(guó)內(nèi)外價(jià)差等多種因素，“中國(guó)供應(yīng)”在國(guó)際鋼材市場(chǎng)上初步占據(jù)一席之地，而且短期內(nèi)“沒(méi)有其他國(guó)家可以替代”；但另一方面，國(guó)內(nèi)鋼廠過(guò)多依賴出口市場(chǎng)釋放產(chǎn)能壓力，不少企業(yè)“先出口后內(nèi)供”，造成國(guó)內(nèi)資源緊張漲價(jià)；國(guó)外出口增量過(guò)大、報(bào)價(jià)不穩(wěn)，貿(mào)易摩擦“系數(shù)”上升。據(jù)悉，美國(guó)與歐盟都已要求與中國(guó)相關(guān)部門討論中國(guó)鋼材出口問(wèn)題。
    中國(guó)政府的政策其實(shí)十分明確，不鼓勵(lì)耗能、污染、低效益的初級(jí)鋼鐵產(chǎn)品出口。去年鋼材出口退稅率已從１１％降至８％，市場(chǎng)普遍預(yù)期退稅率還會(huì)繼續(xù)下調(diào)。鋼坯等初級(jí)產(chǎn)品更是加征了出口關(guān)稅。中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)也啟動(dòng)出口預(yù)警機(jī)制，要求國(guó)內(nèi)企業(yè)有序出口，完善出口結(jié)構(gòu)。
    此間市場(chǎng)人士說(shuō)，國(guó)內(nèi)鋼廠“應(yīng)該警醒了”，不要徹底堵死出口這條路，趁早主動(dòng)調(diào)整。否則中國(guó)鋼材市場(chǎng)被動(dòng)進(jìn)入變局，“前景就說(shuō)不清楚了”。

來(lái)源：上海證券報(bào)