選股360今日在金牌線索中提示，*ST興發(fā)（000780）公告，內(nèi)蒙古平莊煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（平煤集團(tuán)）決定以股權(quán)收購和資產(chǎn)置換以及定向增發(fā)方式對公司進(jìn)行重組，其股票今起停一小時后復(fù)牌。至此公司重組已然確定，只等證監(jiān)會批準(zhǔn)。該消息對公司股價構(gòu)成絕對利好，股價將會出現(xiàn)連續(xù)的上漲，投資者如有機(jī)會堅決介入。

　　此前公司因偽造業(yè)績和幫助大股東挪走配股資金而掙扎在生死線上，此次重組無疑是浴火重生。機(jī)構(gòu)估算公司每股收益將從－0.729元提高為0.205元，每股凈資產(chǎn)從0.238元提高到1.323元。

　　公司被平煤集團(tuán)重組借殼具體步驟如下：

　　第一個環(huán)節(jié)，是平煤集團(tuán)按2.47元/股收購公司赤峰市銀聯(lián)投資有限責(zé)任公司、赤峰大興經(jīng)貿(mào)有限責(zé)任公司及赤峰萬順食品有限責(zé)任公司的持股，合計為36.29％,成為第一大股東和實際控制人，平煤集團(tuán)將代為履行原大股東股改承諾。
　　第二個環(huán)節(jié)，是平煤集團(tuán)與公司進(jìn)行資產(chǎn)置換。公司以擁有的全部賬面評估資產(chǎn)26.11億元及除109080萬元銀行負(fù)債之外的全部負(fù)債13.28億元，即資產(chǎn)評估凈值為12.83億元與平煤集團(tuán)擁有的風(fēng)水溝、西露天、六家及古山煤礦經(jīng)營性資產(chǎn)、老公營子在建工程資產(chǎn)及其它輔助經(jīng)營性資產(chǎn)評估值約29.26億元，作價26.97億元進(jìn)行置換。由此形成公司對平煤集團(tuán)負(fù)債14.14億元。

　　第三個環(huán)節(jié)，是公司以資產(chǎn)置換形成的交易差額，按2.47元/股向平煤集團(tuán)進(jìn)行最多4億股的定向增發(fā)。定向增發(fā)完成后，平煤集團(tuán)持有公司的股權(quán)比例將增加到61.42%。定向增發(fā)后，尚欠平煤集團(tuán)4.26億元，此差額將在重組后5年內(nèi)支付給平煤集團(tuán)。

　　值得注意的是，此次重組后，平煤集團(tuán)的全部煤炭資產(chǎn)并未完全納入上市公司。目前平煤集團(tuán)擁有已探明的煤炭儲量16.7億噸，可采儲量7.8億噸，核定年生產(chǎn)能力1273萬噸。而置入的煤礦可采儲量合計約4.68億噸，占平煤集團(tuán)可采儲量的60％，核定年生產(chǎn)能力約為703萬噸，占平煤集團(tuán)的55％。 平煤集團(tuán)在重組公告中承諾，其他資產(chǎn)在達(dá)到上市條件且市場時機(jī)合適時，將其以合理方式注入上市公司。平煤集團(tuán)的整體上市值得期待。