近日，在深圳的大街小巷，繪有“深天地”標(biāo)志的混凝土攪拌車的“出鏡率”比以前高出很多。作為深圳本土生產(chǎn)銷售商品混凝土的上市公司，深天地在深圳的市場占有率約11%。據(jù)接近深天地的一位業(yè)內(nèi)人士表示，深天地今年上半年業(yè)績將好于預(yù)期。

作為水泥下游產(chǎn)業(yè)，深天地在市場的較好表現(xiàn)，折射出水泥行業(yè)后市看好。雖然之前有報(bào)道稱，陡然遇冷的房地產(chǎn)市場已經(jīng)把寒流傳遞到了水泥行業(yè)，但記者在調(diào)查中卻發(fā)現(xiàn)，受多重利好因素影響，目前水泥行業(yè)所受影響并未顯現(xiàn)。

　　國金證券指出，《水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》目前已經(jīng)通過十大部委會簽，將伺機(jī)公布。這是資本市場期待已久但遲遲未公布的一項(xiàng)影響水泥股估值的重要政策性事件。

　　研究人士認(rèn)為，地產(chǎn)新增開工面積、淘汰落后產(chǎn)能、區(qū)域振興這三駕“馬車”，有望將水泥行業(yè)從宏觀調(diào)控中拉出低谷。而近期水泥板塊的強(qiáng)勁表現(xiàn)也印證了這一點(diǎn)。

　　第二季度 迎來旺季

　　進(jìn)入二季度，由南到北各地先后進(jìn)入建筑施工旺季，水泥也迎來銷售旺季，5月以來水泥價(jià)格穩(wěn)中有升。作為房地產(chǎn)業(yè)的上游，水泥業(yè)的前景與房地產(chǎn)業(yè)休戚相關(guān)。今年1～5月，深圳房地產(chǎn)開發(fā)投資增幅上升，商品房新開工面積增加明顯，深圳房地產(chǎn)開發(fā)投資累計(jì)實(shí)現(xiàn)163.45億元，同比增長12.3%。1～5月全國房地產(chǎn)開發(fā)投資13917億元，同比增長38.2%。

“預(yù)計(jì)2010年水泥行業(yè)仍將延續(xù)2009年高速增長態(tài)勢�！敝袊�水泥協(xié)會會長雷前治如是預(yù)期今年的行業(yè)形勢。

　　銀河證券分析認(rèn)為，投資對水泥需求的拉動力度不減。1～5月累計(jì)水泥產(chǎn)量67453.07萬噸，同比增長19%。1～5月份水泥產(chǎn)量的增長與固定資產(chǎn)投資及房地產(chǎn)開發(fā)投資的增速基本一致。

　　“房地產(chǎn)新政對水泥行業(yè)肯定是有影響的，我們估計(jì)需求量可能下降5%～10%�！蹦戏剿�泥常務(wù)副總裁張劍星表示。不過，他認(rèn)為，由于短時間內(nèi)地產(chǎn)商還會繼續(xù)施工建設(shè)，所以目前反應(yīng)還不太明顯，“需要3～5個月之后才能顯現(xiàn)出來”。

　　水泥行業(yè)發(fā)展的又一有力推手來自于“建材下鄉(xiāng)”和保障房建設(shè)。隨著新農(nóng)村建設(shè)與城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快，特別是最近政府加大城市保障用房建設(shè)，將促使房地產(chǎn)市場進(jìn)入新的上升周期，這將會長期持續(xù)拉動水泥消費(fèi)。

　　申銀萬國研究員分析認(rèn)為，如果今年的保障性住房任務(wù)能夠如期實(shí)現(xiàn)，則意味著全國將新增新開工面積1.68億平方米，這個數(shù)字將基本抵消因房地產(chǎn)調(diào)控政策抑制的開工需求。

　　23日的資本市場反應(yīng)也體現(xiàn)出這個細(xì)節(jié)的影響，農(nóng)村市場覆蓋力較強(qiáng)的江西水泥以漲停報(bào)收。

　　產(chǎn)能淘汰 利好龍頭

　　海螺水泥30億進(jìn)軍廣東佛山，華潤 (論壇 新聞)水泥華南大躍進(jìn)……龍頭企業(yè)在珠三角長袖善舞，如此強(qiáng)勢的底氣何在？

　　分析人士給出的觀點(diǎn)是，產(chǎn)能淘汰給水泥龍頭企業(yè)帶來新的生機(jī)。

　　“淘汰落后產(chǎn)能，對水泥企業(yè)構(gòu)成利好，企業(yè)減輕包袱，同時獲得國家補(bǔ)貼，彌補(bǔ)一部分損失。淘汰落后產(chǎn)能大多針對高能耗的中小型企業(yè)，對生產(chǎn)規(guī)模位居行業(yè)前列的龍頭企業(yè)，也有好處，同時加強(qiáng)行業(yè)集中度�！鄙钲谑兴�泥及制品協(xié)會常務(wù)副會長史紹茂表示，龍頭企業(yè)將因此“插上騰飛的翅膀”。

　　進(jìn)入十一五以來，關(guān)于水泥工業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)調(diào)整力度進(jìn)一步加大，國家有關(guān)部門相繼頒發(fā)了一系列產(chǎn)業(yè)政策文件，控制水泥總量、淘汰落后生產(chǎn)能力被提上日程。5月27日，在全國工業(yè)系統(tǒng)淘汰落后產(chǎn)能工作會議中，工業(yè)和信息化部向各地下達(dá)2010年18個行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能的目標(biāo)任務(wù)，其中水泥淘汰任務(wù)為水泥9155萬噸，玻璃648萬重量箱，限期今年第3季度前全部關(guān)停。

　　此次出臺的落后水泥淘汰數(shù)量相對于5月初國務(wù)院節(jié)能減排工作電視電話會議中提出的淘汰方案，不僅規(guī)模幾乎翻倍，而且具體配套的措施得以落實(shí)，華泰聯(lián)合證券認(rèn)為，此次“重拳”出擊之下，淘汰落后產(chǎn)能的執(zhí)行力度將大大增強(qiáng)，過去出現(xiàn)的風(fēng)頭一過又死灰復(fù)燃的“開關(guān)窯”現(xiàn)象將大大得以改善，將有助于恢復(fù)市場對水泥行業(yè)景氣狀況的信心。

區(qū)域經(jīng)濟(jì) 拉動強(qiáng)勁

　　今年，國家加快了批復(fù)區(qū)域振興規(guī)劃的速度。這意味著相關(guān)區(qū)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將進(jìn)入一個新的高潮期，公路、鐵路等大型基礎(chǔ)設(shè)施的開發(fā)，將拉動當(dāng)?shù)厮�泥需求，也必然對相關(guān)區(qū)域的水泥企業(yè)帶來利好。

　　分析人士表示，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將耗用大量的水泥等建筑材料，也將為相關(guān)上市公司帶來業(yè)績提升。
在短短幾年的時間里，如此巨大的投資，對相關(guān)地區(qū)建筑建材行業(yè)的積極影響是空前的。

華泰聯(lián)合證券分析師周煥分析認(rèn)為，水泥行業(yè)中最有投資價(jià)值的區(qū)域依然是新疆：新疆區(qū)域振興規(guī)劃的大規(guī)模固定資產(chǎn)投資將拉動水泥需求旺盛，行業(yè)成長空間遠(yuǎn)大于其他地區(qū)，未來新疆水泥價(jià)格仍有較強(qiáng)上漲動能，從而帶來水泥上市企業(yè)業(yè)績的實(shí)質(zhì)性增長。

來源：深圳商報(bào)