遠興能源 12 月5 日公告:擬與上海證大、中煤能源簽訂《烏審旗蒙大礦業(yè)有限責任公司股權轉讓暨增資擴股協(xié)議》及《內(nèi)蒙古蒙大新能源化工基地開發(fā)有限公司股權轉讓暨增資擴股協(xié)議》。

    影響簡評公司轉讓蒙大礦業(yè) 51%的股權,獲得投資收益14.95 億元,扣稅之后約每股收益2.19 元。

    上海證大降低了對蒙大礦業(yè)公司的持股比例,平臺搭建完畢,遠興能源與中煤能源合作步入正軌。預計在中煤能源入主后,蒙大礦業(yè)旗下納林河二號礦在資金及技術支持下,建設進度將提速。我們預計納林河二號礦2010 年底投產(chǎn),2011 年中即可達產(chǎn),2012 年達到800 萬噸的設計產(chǎn)能。

    蒙大化工公司股權轉讓暨增資擴股后,公司持股 25%,中煤能源將持有65%的股權。未來依托該平臺建設180 萬噸甲醇和120 萬噸二甲醚項目,基礎原料—煤炭將全部由蒙大礦業(yè)提供,公司煤炭—甲醇—二甲醚產(chǎn)業(yè)鏈進一步完善。

    盈利預測及投資建議含轉讓股權帶來的投資收益,公司 2009 年每股收益為2.29 元,基于甲醇價格上漲的強烈預期,2010—2011 年公司每股收益分別調高為0.995 元和1.675 元,給予公司2010 年25 倍PE,并考慮到公司投資收益給予一年內(nèi)27 元的目標價。
來源：國際能源網(wǎng)